Бухгалтерская аналитика

Тема этой недели - коэффициентный анализ и прогнозирование. Поскольку при анализе коэффициентов используются цифры финансовой отчетности, я включил два дополнительных видеоролика, в которых анализируются финансовые отчеты и источники финансовых данных на случай, если вам понадобится обзор. Во время модуля мы проведем анализ соотношений для отдельной компании. Сначала мы изучим стратегию и бизнес-модель компании, а затем рассмотрим анализ DuPont. Затем мы проанализируем коэффициенты рентабельности и оборачиваемости, а затем проанализируем коэффициенты ликвидности компании. После того, как мы собрали все коэффициенты, мы можем использовать их для прогнозирования финансовой отчетности в будущем. (Если вы хотите узнать больше, я добавил еще одно дополнительное видео об оценке). К концу этой недели вы сможете провести анализ соотношений компании, чтобы определить источники ее конкурентного преимущества (или красные флажки потенциальных проблем), а затем использовать эту информацию для прогнозирования ее будущей финансовой отчетности.

На этой неделе мы собираемся изучить «управление прибылью», которое представляет собой попытку намеренно изменить финансовую отчетность, чтобы она выглядела лучше, чем она должна выглядеть на самом деле. Начав с обзора управления прибылью, мы рассмотрим средства, мотивы и возможности: как менеджеры на самом деле улучшают свои доходы, их стимулы к манипулированию прибылью и как им это удается. Затем мы рассмотрим красные флажки для двух различных форм манипулирования доходами. Манипулирование прибылью с помощью агрессивных методов признания доходов является наиболее частой причиной того, что у компаний возникают проблемы с государственными регулирующими органами из-за их методов бухгалтерского учета. Далее мы обсудим красные флажки для манипулирования прибылью с помощью агрессивных методов признания расходов, что является второй наиболее частой причиной, по которой компании сталкиваются с проблемами из-за своей бухгалтерской практики. К концу этого модуля вы будете знать, как определять управление доходами и получать более точное представление о доходах, так что вы сможете поймать плохих парней в финансовой отчетности!

На этой неделе мы будем использовать подходы с большими данными, чтобы попытаться обнаружить управление доходами. В частности, мы собираемся использовать модели прогнозирования, чтобы попытаться предсказать, как бы выглядела финансовая отчетность, если бы не было никаких манипуляций со стороны менеджера. Сначала мы рассмотрим модели дискреционного начисления, которые пытаются смоделировать неденежную часть прибыли или «начислений», когда менеджеры делают оценки для расчета доходов или расходов. Далее мы поговорим о моделях дискреционных расходов, которые пытаются смоделировать денежную часть доходов. Затем мы рассмотрим модели прогнозирования мошенничества, которые пытаются напрямую предсказать, какие типы компаний могут совершать мошенничество. Наконец, мы исследуем так называемый закон Бенфорда, который исследует частоту появления определенных чисел. Если определенные числа появляются чаще, чем того требует закон Бенфорда, это указывает на то, что финансовая отчетность потенциально подвергалась манипуляциям. Эти модели представляют собой современное состояние дел, и именно их используют ученые, чтобы попытаться обнаружить и предсказать управление прибылью. К концу этого модуля у вас будет очень мощный набор инструментов, который поможет вам попытаться обнаружить финансовую отчетность, которой могли манипулировать менеджеры.

Связывание нефинансовых показателей с финансовыми показателями - одна из самых важных вещей, которые мы делаем как менеджеры, а также одна из самых сложных. Нам нужно спрогнозировать будущие финансовые показатели, но мы должны предпринять нефинансовые действия, чтобы повлиять на них. И мы должны быть в состоянии точно предсказать конечное влияние на финансовые показатели улучшения нефинансовых показателей. В этом модуле мы рассмотрим, как определить, какие нефинансовые показатели эффективности предсказывают финансовые результаты, задав фундаментальные вопросы, например: какие из сотен нефинансовых показателей являются ключевыми факторами финансового успеха? Как вы оцениваете или взвешиваете нефинансовые показатели, которые не имеют общего знаменателя? Какие показатели производительности желательны? Наконец, мы рассмотрим несколько исчерпывающих примеров того, как компании использовали бухгалтерскую аналитику, чтобы показать, как вложения в нефинансовые измерения окупаются в будущем, и закончим некоторыми важными организационными проблемами, которые обычно возникают при использовании этих моделей. К концу этого модуля вы узнаете, как можно использовать прогнозную аналитику для определения того, что вы должны измерять, как взвешивать очень, очень разные показатели эффективности при попытке проанализировать потенциальные финансовые результаты, как находить компромисс между короткими -срочные и долгосрочные цели, а также как устанавливать целевые показатели эффективности для оптимальных финансовых показателей.