Wharton Business и финансовое моделирование Capstone

Welcome! This opening module was designed to give you an overview of the Business and Financial Modeling Capstone, in which you will be working with historical financial data to calculate individual returns and summary statistics on those returns. The project has multiple steps, which are outlined below in the "Project Prompt", and culminates in a recommendation for portfolio allocation that you will prepare a presentation on. You will draw on elements from all courses to complete this project, and you can use your final presentation as a work sample to improve your current job or even find a new one. Before moving on, complete the "Project Scope Quiz." The work you do this week enables you to understand the steps needed to successfully complete your final project.

В этом модуле, который соответствует шагам 1 и 2 в подсказке проекта, вы будете работать с набором исторических данных для расчета данных о производительности и предоставления сводной статистики по этим данным. Эти расчеты позволят вам попрактиковаться в использовании электронных таблиц для финансовых расчетов и предоставят базовые навыки и цифры для следующих шагов проекта. Во-первых, вы будете использовать набор для расчета ежедневной доходности по набору ценных бумаг. Затем вы будете использовать свои навыки работы с электронными таблицами для расчета сводной статистики. Вам будет предоставлена возможность проверить свои знания с помощью образца отчета, чтобы убедиться, что ваши расчеты верны. И вы можете освежить свои воспоминания о содержании специализации с помощью включенных здесь лекций. Работа, которую вы завершите на этой неделе, позволяет вам сформировать основу для сравнения эффективности акций, которую вы будете использовать при создании инвестиционного портфеля для вашего окончательного проекта, а также сравнения с эффективностью отдельной акции.

В этом модуле вы выйдете за рамки расчета простой доходности и решите более сложную задачу по нахождению минимальной дисперсии и весов «оптимального рискового портфеля» для портфеля выбранных ценных бумаг (обратите внимание, что «оптимальный рискованный портфель» также известен как «оптимальный портфель» или «касательный портфель»). Вы выполните задачи шага 3 в приглашении к проекту и воспользуетесь приведенными ниже ресурсами, чтобы вычислить веса портфеля для двух ценных бумаг, которые приведут к портфелю с минимальной дисперсией; затем вы рассчитаете «оптимальный рискованный портфель» на границе эффективности для тех же двух ценных бумаг, а затем для всех 10 акций в пуле. Вам зададут вопросы о ваших расчетах и ​​других выводах, которые появятся в результате этого упражнения. Работа, которую вы завершите на этой неделе, дает вам возможность попрактиковаться в создании оптимального рискованного портфеля, который является ключевым компонентом вашего окончательного проекта. Примечание. В Интернете доступен ряд ресурсов, содержащих пошаговые инструкции по использованию Excel для создания «оптимального рискованного портфеля» на границе эффективности с учетом определенного набора доступных активов. Мы рекомендуем вам попытаться использовать навыки, полученные во время специализации, для самостоятельной проработки этих шагов; однако вам разрешается использовать сторонние ресурсы, если вы сочтете это необходимым. Мы включили несколько лекций из базовых курсов специализации, касающихся Решателя, оптимизации и других соответствующих тем.

Модель ценообразования капитальных активов или CAPM - еще один инструмент, используемый инвесторами для взвешивания рисков и выгод от потенциальных инвестиций. В этом дополнительном модуле, охватывающем шаг 4 приглашения к проекту, вы можете использовать CAPM в качестве средства для дальнейшего совершенствования своих навыков финансового моделирования, в том числе с использованием концепций регрессии. Вы можете вернуться к лекциям по специализации ниже, касающимся регрессии. Чтобы проверить, усвоили ли вы концепции модели CAPM, этот модуль включает небольшую викторину. Эта оценка носит формативный характер, то есть ваша оценка не будет засчитана в вашу итоговую оценку. Работа, которую вы проделываете на этой неделе, может дать информацию о том, как вы создадите портфель смешанных активов вашего окончательного проекта, но нет необходимости завершать окончательный проект.

В этом последнем модуле вас просят перейти от портфеля, состоящего только из акций, к портфелю, в котором используются более диверсифицированные активы, и подготовить короткую презентацию, обобщающую ваши выводы. Как объясняется в Шаге 5 Приглашения к проекту, у вас есть 5 миллионов долларов для инвестирования в инвестиционные инструменты Vanguard Total Bond Market Index Fund (тикер: VBTLX) и Vanguard 500 Index (тикер: VFIAX). В этом модуле есть две оценки. Сначала вы пройдете небольшую викторину по характеристикам вашего оптимального рискованного портфеля. Затем, в компоненте экспертной оценки этого Заключительного камня, вам будет поручено подготовить короткую презентацию, в которой (i) исследуется, как ваш портфель фондов смешанного класса активов сравнивается с одной ценной бумагой (AAPL), и (ii) используется это сравнение для обсуждения важность диверсификации портфеля.