Портфолио и управление рисками

По материалам University of Geneva

Про курс

В этом курсе вы получите представление о теории, лежащей в основе оптимального построения портфеля, о различных способах построения портфелей на практике и о том, как измерять и управлять рисками таких портфелей.

Вы начнете с изучения того, как несовершенная корреляция между активами приводит к диверсифицированным и оптимальным портфелям, а также к последствиям с точки зрения ценообразования активов. Затем вы узнаете, как сформировать профиль инвестора и построить адекватный портфель, сочетая стратегическое и тактическое распределение активов. Наконец, вы получите более глубокий взгляд на риск: его различные аспекты, а также соответствующие инструменты и методы для его измерения, управления и хеджирования.

НАВЫКИ, КОТОРЫЕ ВЫ ПОЛУЧИТЕ

Теории по составлению портфеля
Управление рисками
Value at Risk (VAR)
Оптимизация портфеля

Курс предложен University of Geneva.

Женевский университет (UNIGE), основанный в 1559 году, является одним из ведущих университетов Европы. Посвященный исследованиям, образованию и диалогу, UNIGE разделяет международное призвание своего принимающего города, Женевы, центра международной и многокультурной деятельности с почтенными космополитическими традициями.

Программа курса

4 недели

# 1 Неделя

Общее введение и основные понятия

6 видео лекции, 2 материала для чтения, 1 тест

На этой вводной неделе вам сначала представят несколько ошибок, которые вы больше не будете делать после прохождения этого курса. Чтобы избежать этих ошибок, вы начнете с получения основы и понимания трех основных типов информации, которые нам нужны для построения оптимальных портфелей: ожидаемая доходность, риск и зависимость.

# 2 неделя

Современная теория построение портфеля и не только

14 видео лекции

В центре внимания этой второй недели - современная теория портфеля. Понимая, как несовершенная корреляция между доходностью активов может привести к более высокой доходности портфеля с поправкой на риск, мы скоро будем искать способы максимизировать эффект диверсификации, который лежит в основе современной теории портфеля. Но мы не будем останавливаться на достигнутом: мы также исследуем последствия современной теории портфеля для реальных инвестиционных решений и будут ли инвесторы следовать этим последствиям. Наконец, мы увидим, как современная теория портфеля может быть построена на основе самой популярной модели ценообразования активов: модели ценообразования капитальных активов.

# 3 неделя

Распределение активов

14 видео лекции, 1 материал для чтения, 1 тест

Эта третья неделя посвящена распределению активов. После краткого введения в профилирование инвесторов мы углубимся в стратегическое распределение активов (SAA). Вы увидите, как это связано с современной теорией портфеля и чем отличается от тактического распределения активов (TAA). Мы рассмотрим, как оба распределения активов могут быть реализованы по отдельности, а также вместе, чтобы создать портфели, которые удовлетворяют потребности и ограничения инвесторов, используя при этом рыночные возможности.

# 4 неделя

Управление рисками

14 видео лекции

Эта четвертая и последняя неделя посвящена риску. Мы начнем с более глубокого изучения различных источников риска, таких как неликвидность и валютный риск, а также различных инструментов, доступных инвесторам для управления рисками. Но как нам измерять риск? Мы увидим, что может быть полезно выйти за рамки стандартного отклонения, меры риска, которую мы использовали до сих пор, и взглянуть на значения под риском и ожидаемый дефицит, которые сосредоточены на потенциальных крупных убытках. Наконец, мы будем использовать имеющиеся в нашем распоряжении финансовые инструменты для хеджирования рыночных и валютных рисков.